В условиях резкого ограничения внешнего заимствования правительство Казахстана и эксперты начали поиск внутренних источников, и одним из них оказались сбережения населения, потенциал которых еще предстоит исследовать. Притом, что оценка ситуации в этой сфере у разных экспертов отличается, но прогнозы по дальнейшему падению доходов населения и роста безработицы у них совпадают, а это может повлиять на внутренний спрос.
На протяжении многих лет часть экспертов из казахстанского экономического сообщества считала, что благополучие граждан зависит от состояния крупных предприятий сырьевой направленности. Однако исследование консалтинговой компании Zertteu DC Group показывает, что в данный момент 76% рабочих мест (без учета самозанятых) в Казахстане создаются компаниями, которые, так или иначе, обслуживают именно население на потребительских рынках, а не металлургическими или нефтяными корпорациями. То есть, казахстанская экономика сегодня – экономика потребителей. Конечные потребители на данный момент являются крупнейшим (45%) и одним из наиболее устойчивых источников совокупного спроса в стране, опережая и государственный сектор, и недропользователей. Структура экономики за последние годы радикально изменилась, а это означает, что правительство, упустив из виду произошедшие перемены, неверно расставляя приоритеты, рискует принимать неправильные антикризисные решения.
Рассматривая сектор потребления на предмет возможностей увеличения совокупного спроса, аналитики Zertteu DC Group, разрабатывающие данную программу, прежде всего отмечают высокую долю импорта в потреблении - порядка 46%. Вместе с ограниченностью финансовых ресурсов это повышает актуальность эффективного использования сохраняющихся источников спроса за счет увеличения казахстанского содержания. Структурируя совокупный спрос в экономике, эксперты отмечают, что сегодня он сводится к трем источникам: государство (государственные закупки), недропользователи и население.
В настоящее время экспертами консалтинговой компании Zertteu DC Group проведены все подготовительные работы для запуска полевого исследования спроса населения «Исследование доходов и инвестиционного потенциала населения в условиях кризиса», призванного получить более адекватную ситуацию в данном вопросе. В исследовании совокупного спроса населения будет произведена оценка того, насколько пострадали от кризиса такие категории населения, как самозанятые. Это позволит понять, каким инвестиционным потенциалом они обладают. В процессе исследования предстоит выяснить, где и в каких объемах сосредоточены неконтролируемые финансовые доходы самозанятых, а также оценить потенциал элиты, средства которой выведены в оффшорные зоны и зарубежные банки. В частности аналитики предложили методику расчета коррупционных доходов госслужащих, инвестиционных доходов прошлых лет от вложений в недвижимость и так далее.
Модель и методика оценки
Методика оценки доходов и инвестиционного потенциала населения Казахстана Zertteu DC Group исходит из того, что общую сумму полученных доходов надо уменьшить на инвестиционный доход, получаемый ранее населением в результате спекуляций на рынке недвижимости. Потери/замороженные средства населения на рынке недвижимости можно определить как объем построенного жилья по цене приобретения в 2007 году ($8,8 млрд – данные «БТА Аналитика»), без учета спекуляций на рынке вторичной недвижимости.
Для определения инвестиционного потенциала населения компания предлагает сделать корректировки между доходами за 2007–2008 годы и расходами на текущее потребление, а также вывозом капитала в виде кредитов нефинансового сектора нерезидентам, который, по данным Национального банка РК за 2006–2008 годы, составил $8,3 млрд. Кроме этого, необходима поправка на возврат капитала в страну в виде иностранных инвестиций.
Что касается доходов населения, то их сокращение из-за потерь (замороженные средства) на рынке недвижимости с четвертого квартала 2007 года по август 2009 года привело к снижению темпов роста розничного товарооборота как индикатора изменения реальных доходов населения. Общий размер потерянных (замороженных) средств за этот период оценивается на уровне 9% ВВП.
Давление на доходы населения оказывает сокращение «теневой» части заработных плат наемных работников малого и среднего бизнеса (МСБ), доходов индивидуальных предпринимателей и крестьянских хозяйств.
Параллельно ввиду падения цен на недвижимость и темпов роста доходов населения, а также ухудшения кратко- и среднесрочных макроэкономических перспектив страны, стала сокращаться потребительская уверенность.
В 2008 году доходы населения сократились на размер предпринимательского дохода направляемого на текущее потребление, так как предприниматели вынуждены все больше, либо меньше изымать, либо вкладывать в свои предприятия, чтобы компенсировать бюджетные дефициты, кассовые разрывы и другие, образующиеся как в виду падения спроса, так и сокращения банковского кредитования.
Не менее интересным фактом, отраженным в исследовании, является то, что значительная часть спроса покрывалась за счет средств, выдаваемых в виде кредитов казахстанскими банками, которые по-прежнему должны рассчитываться по долгам в миллиарды долларов взятым ранее на Западе. Таким образом, во втором полугодии 2007 года и 2008 года сокращение розничного товарооборота отражало схлопывание «пузыря потребления» (завышенный уровень потребления традиционных товаров и услуг, и необоснованно быстрое развитие сферы услуг и импорта «люксовых» товаров) с некоторым элементом перехлеста, в основном за счет достаточно узкой группы населения.
При этом спрос несырьевых негосударственных компаний резко снизился ввиду большой зависимости от кредитования, которое тоже резко упало. В частности, падение банковского кредитования за 2008-2009 годы оценивается в 2/3 к уровню 2007 года, или на 5,5-6 трлн. тенге (даже с учетом скорости обращения денег в 3,5 раза). Падение кредитования в сентябре 2009 года по отношению к сентябрю 2008 года, которое, без учета средств переданных банкам по государственной программе, составило 37,2%. В целом за этот год спад оценивается (с учетом ситуации с БТА и Альянс банком, а также оттока депозитов населения) в 40%, что в полной мере проявится во 2-м полугодии. И это после 39%-ного снижения этого показателя в прошлом году. Кроме того, у казахстанских банков происходит ухудшение кредитного портфеля.
Такая тенденция негативно сказалась на возможностях несырьевого сектора, и розничного товарооборота, который с каждым месяцем ухудшается. С начала 2009 года нарастает спад розничного товарооборота, по оценке Zertteu DC Group за январь-август составил -11,2%, (по официальным данным -10,3%), то только за август -17,8%, в том числе у торгующих предприятий –19,5% и -27,5%. В настоящий момент снижение товарооборота отражает сокращение реального потребления у широких масс населения. Факт, на первый взгляд кажется, лишь неприятным, но вполне рядовым следствием кризиса.
Рассматривая спрос со стороны населения (6,6 трлн. тенге за 2008 год), можно отметить достаточно противоречивые сигналы о его динамике. По данным Агентства Республики Казахстан по статистике, отмечается рост доходов населения в августе 2009 года по сравнению с августом прошлого года по реальным денежным доходам населения, оценивается в 1,6%, а реальной заработной платы в 2,0%. Вместе с тем, эксперты высказывают достаточно обоснованный пессимизм по поводу этих данных. Например, отмечается сокращение доходов у МСБ, самозанятых и работников крупных предприятий (5,9 млн. человек).
Когда по официальной информации общая численность экономически активного населения составляет 8,5 млн человек, где наемных работников в крупных, средних и малых предприятиях 3,3 млн. человек, индивидуальных предпринимателей, крестьянских хозяйств и владельцев бизнеса – 1,8 млн. человек, безработных – 0,6 млн. человек, самозанятых – 2,6 млн. человек, прочих (учащиеся и другие) – 0,2 млн. человек.
Обращает на себя внимание высокая доля самозанятых это 2,6 млн. или 31% экономически активного населения, по которым имеются достаточно общие представления.
Необходимо напомнить, что в начале ноября этого года была отложена на шесть месяцев дата увеличения на 25% выплаты бюджетникам и пенсионерам (3 млн. человек), с 1 января до 1 июля 2010 года. Такое решение повлияет на снижение спроса в следующем году.
По мнению экспертов Zertteu DC Group основными факторами снижения спроса со стороны населения является сокращение заработных плат, кредитования и рабочих мест. Если исходить из того, что кредитование используется для приобретения инвестиционных товаров, которые в основной массе являются импортными. Исключение могут составлять кредиты на образование и кредиты на приобретение средств производства (рабочий инструмент и т.д.). Спрос данной категории товаров удовлетворяется за счет импорта ориентировочно на 2,8 трлн. тенге, или на 30%.
В свою очередь, это может положить начало следующей кризисной спирали: 1) Сокращение совокупного спроса со стороны населения 2) сокращение штатов в отраслях ориентированных на оказание услуг населению 3) сокращение совокупного спроса со стороны населения.
Высокие риски заключаются в том, что увеличение доходов будет направлено на приобретение импортных продуктов. Поэтому стимулирование потребительского спроса требует детального исследования структуры доходов и потребления в рамках специального исследования.
Проблемы статистики
В то же время необходимо отметить, что официальная статистика не улавливает тенденции и глубину изменения различных статей доходов населения, что и определяет столь противоречивые тенденции между официальными доходами и потреблением населения в виде розничного товарооборота. Как следствие, можно говорить лишь о сглаживании спада в доходах населения.
В подтверждение этому Председатель Управляющего совета Ассоциации налогоплательщиков Казахстана (АНК) Жаннат Ертлесова, сказала о том, что статистики признаются в рисовании отчетности, так как если бы они ждали, когда компании дадут свою отчетность, то лишились бы работы и получается, что только 50% отображается в статистике. «В России бухгалтерские балансы не являются тайной в отличие от Казахстана, где это тайна», – продолжила она.
К примеру, директор Центра экономического анализа «Ракурс» Ораз Жандосов 10 лет добивается информации от Национального банка, какой процент населения имеет депозиты в банках и до сих пор не получил ответа.
«Пора давно перестать сравнивать Казахстан с развитыми экономиками, у которых показатели безработицы на самом деле содержательны, а у нас бессодержательны. То есть в экономическом анализе надо использовать государственный и частный сектор. Провести же грань между безработными и самозанятыми очень сложно, здесь можно манипулировать с макроагрегатами и занятость в стране будет такая, какую напишут в Агентства Республики Казахстан по статистике, но на деле она меняется», – утверждает Ораз Жандосов.
